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![¿Por qué se ha producido una quiebra en el Silicon Valley Bank? [ENG]](https://cdn.mnmstatic.net/cache/39/d4/media_thumb_2x-link-3790005.jpeg?1678512426)
#2:
Muchos activos colocados en bonos a 10 o 20 años que con la subida de tipos a lo bruto de la FED se han derrumbado, ahora necesitan liquidez y los tendrían que vender consolidando pérdidas. Es lo mismo que le pasó a los planes de pensiones británicos hace unos meses y entonces el BoE tuvo que intervenir como el primo de Zumosol comprando esos bonos, veremos que hace la FED ahora.
#35:
#31 El funcionamiento del mercado de bonos y el hecho de que la renta fija no es fija es algo bastante contraintuitivo que muchos inversores aprendimos sólo a base de palos, pero voy a intentar explicarlo con un ejemplo:
Imagínate que tienes mil euros ahorrados y decides invertirlo en un bono español a 10 años, el proceso es bastante sencillo: vas a la web del tesoro, das la orden y el día de la subasta te venden tu bono al tipo de interés que salga ese día. Ahora sólo tienes que sentarte a esperar los diez años, durante los cuales el estado te pagará anualmente esos intereses pactados (cupón) y al cabo de los diez años te devolverá tus mil euros, así que es una inversión muy segura y estable (a no ser que quiebre el estado emisor claro, pero eso es otra historia)
Pero imagínate que compraste ese bono hace un año y por lo que sea necesitas esos mil euros ahora. Piensas no problemo, me voy al mercado secundario de bonos y se lo vendo al primer comprador que pase por ahí... aquí surge el problema porque ese bono estará pagando como mucho el 0,5% de interés, mientras que gracias a la subida de tipos puedes comprar exactamente el mismo bono con el mismo riesgo que ahora te paga un 3,5%, así que nadie te va a querer comprar tu bono por los 1000 euros que te costó, como mucho te darán 700 que es el resultado de multiplicar la diferencia de los tipos de interés por el plazo (3,5% - 0,5% x 1000 euros x 10 años). Resulta que por culpa de la subida de tipos tu bono ahora vale un 30% menos.
Para combatir el problema de inflación que ellos mismos han creado los bancos centrales de medio mundo se han puesto a subir los tipos a lo bruto en la subida más abrupta que se recuerda, lo cual ha provocado el derrumbe del mercado de bonos a una escala que no se veía desde el siglo XVIII (crisis de los mares del sur) y XIX (guerra civil americana) así que muchos bancos e inversores que habían recurrido a una inversión estable y segura como son los bonos del estado americano a largo plazo se han visto pilladísimos como es el caso de este banco.
Perdón por el tocho
Imagínate que tienes mil euros ahorrados y decides invertirlo en un bono español a 10 años, el proceso es bastante sencillo: vas a la web del tesoro, das la orden y el día de la subasta te venden tu bono al tipo de interés que salga ese día. Ahora sólo tienes que sentarte a esperar los diez años, durante los cuales el estado te pagará anualmente esos intereses pactados (cupón) y al cabo de los diez años te devolverá tus mil euros, así que es una inversión muy segura y estable (a no ser que quiebre el estado emisor claro, pero eso es otra historia)
Pero imagínate que compraste ese bono hace un año y por lo que sea necesitas esos mil euros ahora. Piensas no problemo, me voy al mercado secundario de bonos y se lo vendo al primer comprador que pase por ahí... aquí surge el problema porque ese bono estará pagando como mucho el 0,5% de interés, mientras que gracias a la subida de tipos puedes comprar exactamente el mismo bono con el mismo riesgo que ahora te paga un 3,5%, así que nadie te va a querer comprar tu bono por los 1000 euros que te costó, como mucho te darán 700 que es el resultado de multiplicar la diferencia de los tipos de interés por el plazo (3,5% - 0,5% x 1000 euros x 10 años). Resulta que por culpa de la subida de tipos tu bono ahora vale un 30% menos.
Para combatir el problema de inflación que ellos mismos han creado los bancos centrales de medio mundo se han puesto a subir los tipos a lo bruto en la subida más abrupta que se recuerda, lo cual ha provocado el derrumbe del mercado de bonos a una escala que no se veía desde el siglo XVIII (crisis de los mares del sur) y XIX (guerra civil americana) así que muchos bancos e inversores que habían recurrido a una inversión estable y segura como son los bonos del estado americano a largo plazo se han visto pilladísimos como es el caso de este banco.
Perdón por el tocho
#1:
porque el sistema bancario estaba viviendo de la titulización y del dinero a 0% de interés de los bancos centrales. Y ahora las refinanciaciones de deuda se hacen al 4% por lo que las inmensas deudas contraidas hay que refinanciar o quebrar. Y esto será sólo el principio cuando haya que pagar la deuda y no se pueda refinanciar porque es inasumible.
Prestaban al 6% mínimo y pagaban el 0%, mejor que cualquier margen industrial o empresarial.
Prestaban al 6% mínimo y pagaban el 0%, mejor que cualquier margen industrial o empresarial.
Comentarios
Muchos activos colocados en bonos a 10 o 20 años que con la subida de tipos a lo bruto de la FED se han derrumbado, ahora necesitan liquidez y los tendrían que vender consolidando pérdidas. Es lo mismo que le pasó a los planes de pensiones británicos hace unos meses y entonces el BoE tuvo que intervenir como el primo de Zumosol comprando esos bonos, veremos que hace la FED ahora.
#1 lo que dices suena muy bonito para los oídos de los meneantes, pero es absolutamente falso.
SVB no tenia apenas deudas operativas. Nada que refinanciar.
#2 si explica la realidad.
#3 no digo que tuviera deudas raras, cosa que no sé, si no que vivía de comprar activos porque tenía dinero al 0%. Buenos deudas tenía con los clientes que pagaba el 0% y cuando reclamaron su dinero pues.... había que vender basurilla y como nadie la quería pues....
#4 lo que dices en este comentario es falso también. O no te quieres informar o no eres capaz de entender lo que comenta #2
#7 si, per #5 ahora todos sois gurús de la economía.
#8 Eres tú el gurú pues.
#8 no pasa nada por reconocer que estabas equivocado.
#5 Normalmente cuando alguien afirma que algo es falso aporta alguna prueba de ello, no?
#11 he aportado links a comentarios que explican lo ocurrido correctamente. Lo hago de nuevo: #2
Leer el artículo también lo deja bastante claro.
#12 Estaré encantado de leerlos, dónde están?
#13 prueba a ver leyendo el artículo, por ejemplo ????
#14 Vaya, parece que esos links están, pero sólo en tu imaginación. Allí no los puedo leer.
#11
No, es al revés.
#19 Fair point.
#1 #4 ¿y por qué no han quebrado el resto de bancos?
Tenenos aquí un fantástico artículo que ofrece una explicación concreta.
#6 porque a los otros bancos aún no han ido a retirar depósitos en esa cuantía ya sea para gastarlo o para simplemente llevarlo a otro sitio o porque ya no entraba más dinero barato y había que usar los depósitos.
Cuando vayan o corralito o quiebra, lo mismo que ha pasado con Blackstone y algún que otro fondo inmobiliario, de pensiones.... en los últimos meses.
Y lo que ha pasado es lo que lleva pasando cientos de años con la economía, de una u otra forma. O se devuelven las deudas o se quiebra.
#1 #4 La mayoría de tecnológicas no tienen beneficios y tienen (o tenían) unas valoraciones bursátiles muy altas. Cada dos por tres aparecía una "empresa unicornio" que no ganan un centavo pero pasaban a valer miles de millones en bolsa. Evidentemente, mientras funcionaba esto, muchos ganaban una pasta de la compra-venta de acciones. Sobre todo los inversores iniciales en este tipo de empresas. Pues este banco, era el epicentro de todo esto. Los que gestionaban esas inversiones iniciales con inversores privados.
El mayor problema que veo, no es la impresión de dólares, sino las valoraciones que tenían ciertas empresas del sector tecnológico que no se corresponden con sus beneficios, ni con la realidad. Entiendo que en poco tiempo el Dow Jones le dará la vuelta al burbujeado Nasdaq 100.
#6 Nadie se lee los artículos en menéame, yo incluido. Lo suyo es comentar y luego abrir el paraguas
#9 te aconsejo que leas el artículo porque aunque lo que dices es cierto, no tiene nada que ver.
Simplemente una quiebra típica de toda la vida acentuada porque sus clientes, las Startups, al estar dirigidas por gente más puesta en la actualidad y aconsejadas por los VCs (Peter Thiel fue el que primero recomendó sacar el dinero) ha sido "más fácil" que ocurra un evento en el que todo el mundo quería sacar los fondos con consecuencia problema de liquidez y bancarrota. Si mañana vamos al banco Santander toda España a sacar el dinero pasaría lo mismo, lo que pasa es que es muy complicado que se dé el caso.
#15 ¿O sea que se podría decir que gran parte de la culpa la tiene Peter Thiel por recomendar sacar el dinero en vez de holdear con cojones hasta que lleguen mejores tiempos?
#15 toda españa? un 5% de españa que fuera de golpe y se liaba la del pulpo
#4 Tenía letras del Tesoro mayormente, que es lo más seguro que hay. El problema, resumiendo mucho, era que lo tenía en plazos muy largos y al necesitar liquidez retiraron en pérdidas por culpa de los actuales tipos de interés.
Aquí lo explican bien (muro de pago, pero nada que no se pueda saltar): La segunda mayor quiebra bancaria de la historia de EEUU: ¿Por qué ha caído SVB?
La segunda mayor quiebra bancaria de la historia d...
elconfidencial.com#2 Los youtubers pregoneros andan ahora con que hay que comprar bonos, no me extrañaría que venga algún "susto"...
#10 todo lo que se invierta debe ser dinero "que no necesites" para el día a día. Invertir se trata de dejar un dinero en algún fondo (que podrían ser bonos del estado) durante un tiempo, y si lo tocas antes pierdes dinero.
Teniendo eso en cuenta, ahora mismo invertir en bonos del estado parece la opción más segura y bastante rentable (aunque no mucho). Bueno, siempre ha sido la opción más segura, el estado no va a quebrar.
#17 pregunto en serio, cuando lo de Grecia no afectó a los bonos del estado? (El de Grecia digo)
#17 Eso de que el Estado no va a quebrar... Hay un comentario de Trump que pasó inadvertido, dijo que EEUU no debería pagar la deuda que tiene con China. En el 2012 la gente de izquierdas de España también decían lo mismo porque según ellos era deuda ilegítima. Tarde o temprano quebrará un grande.
#29 en España dudo que pase, nos tiene Europa cogida por los cataplines. Antes se van las pensiones, sanidad, educación... ya tú sabes.
#2 FTX, SilverGate (criptos) silvergate-bank-socio-binance-desploma-podria-ser-investigado/c05#c-5
Silvergate Bank, socio de Binance, se desploma: po...
bolsamania.comMirad el gráfico de SPY, mirad el gráfico del Reverse Repo norteamericano https://fred.stlouisfed.org/series/RRPONTSYD/ . No hay salida. Los grandes bancos y fondos de inversión han creado una burbuja de "liquidez infinita" totalmente falsa y fraudulenta, durante años. El evento GameStop demostró que hay, como mínimo, varias empresas en corto al desnudo en la bolsa, y eso implica un riesgo SISTÉMICO.
Un riesgo sistémico que han agravado a sabiendas, para patear hacia delante la lata de su RUINA. Porque saben que lo van a perder todo y su psicología psicópata prefiere mantener sus obscenos niveles de riqueza un día más, y ver el mundo arder, que darse por vencidos y arruinarse. Quien quiera saber el origen real y último de la inflación en la economía occidental que mire ahí y a los rescates norteamericanos de las grandes empresas capitalistas durante el COVID.
Se viene hiperinflación y una caída de los mercados que nos podría dejar a niveles de principios de siglo, o quizá incluso a niveles de los 90.
Y que no digan que nadie lo vio venir, porque esta vez somos MUCHOS en todo el planeta avisando de todo esto desde hace más de dos putos años.
#2 En efecto. Normalmente no pasaría nada, los bonos llegarían a término y cubrirían las operaciones del banco, pero con menos beneficios. El problema es que les han pillado vendiéndolos antes de tiempo a pérdidas (nadie quiere comprar un bono de 1% cuando ahora los pueden comprar a 4%), lo que delataba que se habían quedado sin liquidez, lo cual hace que la gente retire dinero (porque saben que no podrán cubrir operaciones vendiendo bonos), obligándoles a vender más bonos a pérdidas agrandando aún más el agujero, etc.
Es un banco que había crecido en depósitos de forma desmesurada y a falta de mejor ideas, habían metido el dinero a paletadas en productos ligados a hipotecas.
#18 habían metido el dinero a paletadas en productos ligados a hipotecas
Déjame mirar el calendario, hmm 2023, uff, por un momentó pensé que había viajado en el tiempo al pasado.
#2 La FED va a intervenir el lunes. Rescate bancario y hay que ver si pausan las subidas de tasas de interés el 22 de marzo.
#2 "Muchos activos colocados en bonos a 10 o 20 años que con la subida de tipos a lo bruto de la FED se han derrumbado, ahora necesitan liquidez y los tendrían que vender consolidando pérdidas."
ya que estas ahi, podrias abundar en esto, la gente seguimos sin entender ni papa, hay alguno que ya lo entiende, pero para los que nunca miramos estas cosas hasta por miedo, ni papa
#31 El funcionamiento del mercado de bonos y el hecho de que la renta fija no es fija es algo bastante contraintuitivo que muchos inversores aprendimos sólo a base de palos, pero voy a intentar explicarlo con un ejemplo:
Imagínate que tienes mil euros ahorrados y decides invertirlo en un bono español a 10 años, el proceso es bastante sencillo: vas a la web del tesoro, das la orden y el día de la subasta te venden tu bono al tipo de interés que salga ese día. Ahora sólo tienes que sentarte a esperar los diez años, durante los cuales el estado te pagará anualmente esos intereses pactados (cupón) y al cabo de los diez años te devolverá tus mil euros, así que es una inversión muy segura y estable (a no ser que quiebre el estado emisor claro, pero eso es otra historia)
Pero imagínate que compraste ese bono hace un año y por lo que sea necesitas esos mil euros ahora. Piensas no problemo, me voy al mercado secundario de bonos y se lo vendo al primer comprador que pase por ahí... aquí surge el problema porque ese bono estará pagando como mucho el 0,5% de interés, mientras que gracias a la subida de tipos puedes comprar exactamente el mismo bono con el mismo riesgo que ahora te paga un 3,5%, así que nadie te va a querer comprar tu bono por los 1000 euros que te costó, como mucho te darán 700 que es el resultado de multiplicar la diferencia de los tipos de interés por el plazo (3,5% - 0,5% x 1000 euros x 10 años). Resulta que por culpa de la subida de tipos tu bono ahora vale un 30% menos.
Para combatir el problema de inflación que ellos mismos han creado los bancos centrales de medio mundo se han puesto a subir los tipos a lo bruto en la subida más abrupta que se recuerda, lo cual ha provocado el derrumbe del mercado de bonos a una escala que no se veía desde el siglo XVIII (crisis de los mares del sur) y XIX (guerra civil americana) así que muchos bancos e inversores que habían recurrido a una inversión estable y segura como son los bonos del estado americano a largo plazo se han visto pilladísimos como es el caso de este banco.
Perdón por el tocho
#2 Aqui se entiende algo, osea un corralito con todas las empresas retirando el dinero por miedo infundado o no .... https://www.businessinsider.es/ha-sido-quiebra-silicon-valley-bank-1213364
#2 Podrían denunciar a la FED como culpable de sus males?
porque el sistema bancario estaba viviendo de la titulización y del dinero a 0% de interés de los bancos centrales. Y ahora las refinanciaciones de deuda se hacen al 4% por lo que las inmensas deudas contraidas hay que refinanciar o quebrar. Y esto será sólo el principio cuando haya que pagar la deuda y no se pueda refinanciar porque es inasumible.
Prestaban al 6% mínimo y pagaban el 0%, mejor que cualquier margen industrial o empresarial.
Mítica película la de Mary Poppins que sale en la miniatura.
Porque los bancos son una estafa piramidal y el dinero depositado por los ciudadanos ya se ha volatizado?
#21 sabes lo que es una estafa piramidal acaso...?