Transcripción de programa donde Martin D. Weiss, Larry Edelson and Mike Larson realizan 8 pronósticos económicos. Impresión masiva de nuevo dinero por parte de la FED, BCE, Banco de Inglaterra y Banco de Japón, hiperinflación y países abandonando la austeridad son algunas de ellas. Fragmento: "Esa es la única manera que saben cómo reaccionar ante los disturbios en las calles, la forma de financiar sus presupuestos, cómo rescatar a sus bancos y salvar su propio cuello político." Traducción en comentarios.
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Traducción:
Hace casi dos años, que JPMorgan Chase bajó a un Weiss Ratings de D, lo que implica el riesgo groseramente excesivos por el banco.
Y prácticamente todas las posibilidades, ya que, en repetidas ocasiones que publicó este aviso sobre JPMorgan en el dinero y los mercados , los informes Caja de seguridad , y varias versiones de prensa.
Entonces, la semana pasada, que saltó en línea con un vídeo que llevamos a nuestras advertencias al siguiente nivel - con esta previsión:
"Algunos de los mayores bancos del mundo van a sufrir grandes pérdidas y enormes rescates nuevos será necesario."
Efectivamente, apenas 48 horas después, JPMorgan Chase sorprendió al mundo de las inversiones con el anuncio de pérdidas masivas.
Pero es sólo el primero de muchos - de JP Morgan y otros bancos de todo el mundo, planteando preguntas urgentes para los inversores.
¿Cuáles son las consecuencias? ¿Será el mundo los bancos centrales más poderosos poner encima de la imprenta? ¿Cuánto? ¿Y cuándo?
Para las respuestas, simplemente leer la transcripción de nuestra reciente sesión informativa en línea a continuación - el foco de la edición de hoy.
8 pronósticos impactante nuevo para 2012 y más allá
con Martin D. Weiss, Larry Edelson y Larson Mike
Martin Weiss: Gracias por acompañarme hoy en este informe de emergencia, 8 Nuevas previsiones impactantes para el año 2012 y más allá . Y gracias por su abrumadora respuesta a mis correos electrónicos pidiendo que comparta sus propias previsiones, miedos y deseos financieros conmigo en mi blog.
La pregunta número uno que he pedido es una convincente:
"Es la gran crisis financiera que ha plagado a América y el mundo durante cuatro largos años por fin? ¿O es sólo la calma antes de la próxima fase de la tormenta?
"En otras palabras, si nos remontamos a la inversión de Wall Street, como de costumbre, o es este el momento de comprar las inversiones alternativas de oro, plata y otros?"
Hoy en día, es nuestro turno para darle nuestras previsiones, y mis invitados de hoy son dos hombres cuyas predicciones anteriores - en los mercados alcistas y los mercados de oso, de auges y caídas - han demostrado ser asombrosamente precisa en muchos años.
Larry Edelson, director del Informe sobre la Riqueza real , es nuestro experto en metales preciosos y otros activos tangibles. Él es uno de los pocos en el mundo que clavado en la parte inferior del mercado de oro en los 255 dólares por onza en 1999 y ayudó a su verdadera riqueza de los beneficios abonados en el mercado alcista de todo, hasta un máximo de 1.921 dólares por onza, hasta ahora!
Mike Larson, director del Informe de Caja de seguridad , es nuestro experto en inversiones conservadoras, tasas de interés y bienes raíces. Él es uno de los pocos que predijo la crisis de la vivienda, la crisis de la deuda y la Gran Recesión con suficiente antelación, y que también vio el cambio como el mercado de la vivienda tocado fondo.
Juntos, forman un gran equipo, sobre todo ahora que sus previsiones se han hecho realidad, especialmente ahora que nos adentramos en lo que creemos que es una fase nueva con enormes consecuencias para los inversores.
Larry, eres famoso como un toro de oro, pero en los últimos meses, usted ha sido probablemente uno de los toros de oro solamente en el mundo que advierten de una corrección importante en oro. ¿Qué pasa?
Larry Edelson: Bueno, sí, eso es correcto, y en un principio muchos de mis su******ores se sintieron decepcionados de que no les dio la luz verde "GO" señal de compra de oro de inmediato. Yo les dije que esperara, y ahora, son muy felices de haberlo hecho.
Martin: Así que exactamente cuándo y dónde ve usted el oro en movimiento? Y ¿qué pasa con la plata?
Larry: No quiero dar un salto adelante. Mike y yo tenemos ocho nuevas previsiones que se van a emitir hoy, y creo que usted tiene que entender los primeros siete antes de que le puede dar la octava, que es de plata y oro. Pero, puedo asegurarle, mi pronóstico de oro no te defraudará.
Pronóstico # 1
Un país tras otro se abandonan
los llamados programas de "austeridad".
Los políticos de todo el mundo se va a saltar de nuevo a sus viejos hábitos. Ellos van a pedir prestado y gastar, endeudarse y gastar.
Mira lo que está sucediendo en los EE.UU. Usted vio todo el follón el año pasado en Washington sobre el presupuesto. Ya has visto todos los combates grandes en el Congreso y toda la politiquería, y ¿qué hicieron para reducir el déficit?
Martin: Diddlysquat!
Larry: ¿Y adivina qué! La tinta roja ya está brotando de nuevo. Tenemos un déficit fiscal de este año de $ 1.3 billones de dólares y contando.
También mire lo que está sucediendo ahora mismo en Europa. El año pasado, después de meses de debate agonizante, los europeos, finalmente armó un acuerdo para reducir el déficit.
Ellos lo llamaron a su nuevo "pacto fiscal". Pero sólo en el último par de semanas, la totalidad del acuerdo ha comenzado a derrumbarse.
Sarkozi en Francia, uno de los ejes principales del pacto fiscal, ha caído de la gracia, y los socialdemócratas se están apoderando de Francia.
El gobierno de los Países Bajos, otro de los principales promotores del pacto presupuestario, se ha derrumbado.
Las elecciones en Grecia podría ser otro elemento de cambio.
Hemos visto nuevas protestas y disturbios en las calles de ciudades de toda Europa, y están empezando a levantar la tormenta de fuego, comenzando a propagarse.
Así que de repente y sin previo aviso, la presión está aumentando para un mayor gasto, mayores déficits y una mayor amontonamiento de ... adivinen qué! Deuda!
Martin: Larry, deja allí por un momento, porque en algunos países, ya se han comprometido a los déficits de corte. Entonces, ¿cómo que el pan fuera?
Mike Larson: Martin, quisiera aprovechar esa pregunta, si no te importa. Ya sabemos la respuesta, y es nuestro pronóstico # 2.
Pronóstico # 2
Si los gobiernos de reducir los gastos,
las deudas se acumulan aún más rápido!
No olvides nunca, el gasto gubernamental es un refuerzo importante para las economías europeas. Así que en cualquier país que persigue la reducción del déficit a pesar de toda la reacción política, esto es lo que sucede:
•Cuanto más corta, más sus economías se contraen!
•Y cuanto más sus economías se contraen, lo menos que se acumulan en los ingresos fiscales, lo que, a su vez crea ...
•Déficits aún mayores y les obliga a reducir aún más. Es un círculo vicioso fatal.
Vimos por primera vez este ciclo juega en Grecia más de un año atrás, y ahora estamos viendo que golpeó a otros países también.
Tenemos Italia, Bélgica, los Países Bajos y la República Checa ya está en recesión.
Además, España y Reino Unido oficialmente se hundió en la recesión sólo en las últimas dos semanas.
Usted tiene los impuestos y otros ingresos del gobierno desplome de los déficit de crecimiento a pasos agigantados, lo que significa ...
Los niveles de deuda se disparan!
Martin: Y es por eso que vemos como una reacción política violenta.
Mike: Eso es un eufemismo!
Durante más de tres años hemos dicho que Grecia fue el canario en la mina de carbón, y eso es exactamente lo que ha sucedido.
El gobierno de Atenas redujo radicalmente los salarios y pensiones. Se cortan los derechos. Se aumentaron los impuestos. Y lo hizo todo esto para reducir supuestamente el déficit.
Pero adivinen qué! En lugar de la reducción, el déficit se incrementó de 139% del PIB a 159% del PIB.
Y su carga total de la deuda soberana es ahora 17 mil millones de euros más de lo que era en 2009.
Martin: Pero no es sólo Grecia.
Mike: No. La deuda de Irlanda es por 76 millones de euros.
La deuda de Italia se ha incrementado en 175 millones de euros.
La deuda de España es ahora más grande que la suma de 275 millones de euros, y ...
La deuda de Francia ha aumentado en 353 millones de euros.
Martin: ¿Qué pasa con el Reino Unido?
Mike: Le cortaron los salarios docentes. Se acabó con las subvenciones para gastos de matrícula de los estudiantes. Y sin embargo, a pesar de todo, la deuda nacional se ha todavía incrementará en el equivalente de 519 millones de euros.
Martin: ¿Cuál es la conclusión?
Mike: Estamos viendo algunos países ya abandonar la austeridad ...
Vemos algunos países que están a punto de abandonar la austeridad ...
Y vemos a algunos que pueden tratar de aguantar contra viento y marea.
Pero no importa lo que hacen, las deudas del gobierno van a remontar su vuelo a nivel mundial!
Martin: Y esos son sólo las presiones económicas para la impresión de dinero.
Mike: Derecho. Pero hay más presiones, como se puede ver con mi pronóstico de la próxima ...
Pronóstico # 3
Algunos de los mayores bancos del mundo
sufrirán pérdidas masivas y enormes
rescates nuevos será necesario.
Martín: Más pérdidas por qué? De bienes raíces?
Mike: Claro, hay pérdidas de bienes raíces en la tubería, pero eso es una noticia casi viejo para mí.
Lo que más me habla es enteramente diferente de desastres. Y es potencialmente mucho más grande que los desastres bancarios que vimos en los EE.UU. hace tres años.
Piénsalo de esta manera: Todos los bancos de Estados Unidos combinados tienen más o menos $ 14 billón en activos, lo cual es obviamente un número grande.
Pero los bancos de la Unión Europea tienen casi $ 45 billón, o tres veces más. Y están cargados con los bonos del gobierno malas que se hunden a causa de estos desastres presupuestarios y la deuda que te acabo de decir acerca.
Martin: En la última crisis de la deuda que fue asesinado en el sector inmobiliario. Así que corrí a la seguridad de los bonos del gobierno.
Mike: Seguridad? Derecho. Pero ahora se están muertos en los que supuestamente "seguros" bonos del gobierno, y simplemente no hay otro lugar a donde huir.
Martín: Nuestra división de Weiss Ratings realiza un seguimiento de este banco por banco. Y estamo
"Un economista es un experto que te dirá mañana por qué las cosas que predijo ayer no han sucedido hoy". Laurence J. Peter
Pronóstico # 3
Algunos de los mayores bancos del mundo
sufrirán pérdidas masivas y enormes
rescates nuevos será necesario.
Martín: Más pérdidas por qué? De bienes raíces?
Mike: Claro, hay pérdidas de bienes raíces en la tubería, pero eso es una noticia casi viejo para mí.
Lo que más me habla es enteramente diferente de desastres. Y es potencialmente mucho más grande que los desastres bancarios que vimos en los EE.UU. hace tres años.
Piénsalo de esta manera: Todos los bancos de Estados Unidos combinados tienen más o menos $ 14 billón en activos, lo cual es obviamente un número grande.
Pero los bancos de la Unión Europea tienen casi $ 45 billón, o tres veces más. Y están cargados con los bonos del gobierno malas que se hunden a causa de estos desastres presupuestarios y la deuda que te acabo de decir acerca.
Martin: En la última crisis de la deuda que fue asesinado en el sector inmobiliario. Así que corrí a la seguridad de los bonos del gobierno.
Mike: Seguridad? Derecho. Pero ahora se están muertos en los que supuestamente "seguros" bonos del gobierno, y simplemente no hay otro lugar a donde huir.
Martín: Nuestra división de Weiss Ratings realiza un seguimiento de este banco por banco. Y estamos muy pronto va a lanzar nuestras nuevas clasificaciones de los bancos globales, que con los que trabaja también.
¿Puede darnos un adelanto de las clasificaciones en este momento?
Mike: Claro.
Deutsche Bank , el banco más grande del mundo, tiene activos de más de $ 3 billones de dólares, y se hace una clasificación de Weiss, de D , lo que significa débil.
Además un vistazo a algunos otros bancos grandes con D-y E + clasificaciones:
Banco Weiss Calificación
Crédit Agricole (Francia) D-
Société Générale (Francia) D-
Barclays (Reino Unido) D-
Banco Santander (España) D-
Royal Bank of Scotland (Reino Unido) D-
Lloyds Bank E
UniCredit SpA (Italia) E +
Por favor, comprenda nuestra escala de calificaciones:
A = Excelente, B = bien, C = Regular, D = débil,
E = muy débil. Signo menos = tercio inferior de un
rango de grado;. signo tercio superior =
También tenga en cuenta que el BNP Paribas ha sido
actualizado a la C-
Pero la noticia más impactante de todo es la siguiente: Estos bancos débiles y muy débiles tienen activos por un total de $ 15,7 billón.
Eso es más de los activos totales de todos los bancos de Estados Unidos combinados.
Martín: Más que todos los bancos de Estados Unidos combinados, justo a los pocos bancos débiles en Europa!
¿Cuáles son las consecuencias para los inversores?
Mike: Usted podría tener una caída masiva de acciones de los bancos - para empezar.
Sin embargo, más al punto, que los medios masivos nuevas demandas de los rescates bancarios y aún más la impresión de dinero.
Martin: Muchos de nuestros lectores está haciendo esta pregunta ...
"Con este desastre global corriendo hacia nosotros como un tren de carga fuera de control, ¿por qué no son las bolsas mundiales se estrellan?"
Larry, que predijo este mercado de valores escenario de concentración tal y como se desarrolla. Así que nos da su respuesta a esa pregunta.
Larry: Es un efecto secundario de la impresión de dinero. Es debido a una oleada tras otra de la impresión de dinero por los bancos más poderosos del mundo central.
Martin: Explique cómo realizar un seguimiento de que realmente eso.
Larry: Por cada dólar que los bancos centrales de impresión y de la bomba en la economía, que añaden un dólar a sus balances. Así que usted puede medir directamente la impresión de dinero, simplemente mirando el tamaño de la hinchazón de sus activos de su balance.
Martin: ¿Cuál diría usted que es aproximadamente el nivel normal para eso?
Larry: Yo diría que los activos de cada banco central debe ser relativamente pequeña en proporción a la economía de cada país - en torno al 5% o 6% del PIB.
Sin embargo, los EE.UU. la Reserva Federal se ha casi triplicado el tamaño de su hoja de balance de aproximadamente 6% del PIB a casi el 17% del PIB.
Y se ha diseñado que el cambio dramático, sin precedentes de la impresión de dinero en tan sólo tres años .
El Banco de Inglaterra ha seguido al unísono con los EE.UU.
El Banco Central Europeo era el más conservador. Sin embargo, recientemente, que sólo explotó su hoja de balance a cerca de 30% del PIB.
Y el Banco de Japón, acaba de anunciar una nueva ronda de impresión de dinero, también se ejecuta el tamaño de sus activos de su balance a un 30% de su economía. ¿Quiere adivinar el tamaño total de los balances de estos cuatro bancos centrales?
Es más de $ 10 billones! Eso es $ 10 billones de papel moneda, moneda fiduciaria de papel, que se ha inyectado en la economía mundial, con casi la mitad de los que golpear sólo en los últimos tres años.
Martin: Lo que me parece más sorprendente de todo esto no es más que lo absolutamente masiva y sin precedentes que es, pero también cómo la mayoría de la gente pasiva y desinteresada son.
Mira. Mi familia y yo hemos estado siguiendo a las burbujas especulativas y crisis durante 80 años.
Hemos sido testigo de una docena de recesiones, depresiones dos, cuatro o cinco choques del mercado de valores, un par de bustos de bienes raíces, tres epidemias de quiebra bancaria, y dos de las espirales inflacionarias más viciosos de todos los tiempos.
Pero hemos nunca visto nada como esto.
Larry: Martin, si usted piensa que este es extrema, entonces prepárate. Debido a que estas son sólo las primeras olas marcando el comienzo de un enorme tsunami de la impresión de dinero, lo cual me lleva a ...
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Pronóstico # 4
El Banco Central Europeo (BCE)
comenzará sus prensas de impresión de dinero
a toda marcha y muy, muy pronto.
Esa es la única manera que saben cómo reaccionar ante los disturbios en las calles, la forma de financiar sus presupuestos, cómo rescatar a sus bancos y salvar su propio cuello político.
Y si usted piensa que Europa está muy lejos de su ciudad natal de importar mucho - demasiado lejos de Main Street EE.UU. - piense de nuevo.
Lo que hacen en Europa tendrá un impacto directo sobre todo lo que compra, en la gasolinera, en el supermercado, y lo más inmediato, en los mercados financieros.
En los últimos cuatro meses, el Banco Central Europeo se ha embarcado en dos grandes olas, sin precedentes de la impresión de dinero.
Acaban de imprimir 802 millones de euros, más de un billón de dólares estadounidenses, para tratar de convencer a los inversores de que la crisis de la deuda soberana se ha acabado! Pero es muy obvio que la crisis de la deuda es que no ha terminado.
Así que no tienen otra opción que lanzar una nueva ronda ... una tercera ronda ... una cuarta ronda ... y una quinta ronda.
Ellos van a seguir pateando la lata en el camino.
Martin: Y ellos lo saben.
Larry: Sí, ellos saben que están confiscando la riqueza , lo que la inflación. Pero que están comprando tiempo en la esperanza de que, de alguna manera, todo saldrá bien.
Martin: ¿Qué le hace estar tan seguro de que vamos a hacer esto ahora?
Larry: A causa de todo lo que están ya haciendo!
No hace falta ser un doctorado o un lector de mente para entender a estos tipos.
Es lo que están haciendo y es lo que vamos a seguir haciendo.
Ellos no son ciegos. Ellos ven todos los números desastrosos que sólo le dijeron que existían. Ellos saben todo acerca de los problemas en la economía, y que sus sistemas bancarios son pulg Ellos no ven otra salida: Se debe imprimir dinero.
Mike: Pero no están solos.
Larry: Exactamente, lo que me lleva a
Pronóstico # 5
en el Reino Unido y los EE.UU.
también se unen al alboroto de la impresión de dinero.
Martin: Bueno ¿por qué no empezar con el Reino Unido?
Larry: La economía británica nunca recuperado de la crisis de la deuda. Tiene heridas profundas, financieras abiertas. Y ahora, aquí vamos de nuevo: Gran Bretaña acaba de vuelto a caer en una recesión de doble caída, la primera desde que Margaret Thatcher. ¿Cuál será su respuesta? Más impresión de dinero.
O volver a los EE.UU. A pesar de todo lo que la Fed podría decir, en el mundo real, los EE.UU. la Reserva Federal, también se va a desatar una auténtica marea de billetes verdes de nueva creación.
Basta con mirar la cantidad de la Reserva Federal ya ha impreso desde agosto de 200 1963 mil millones dólares.
Es increíble. Eso es en tan sólo 3-1/2 años.
Martin: La mayoría de la gente no tiene una visión clara de lo que significa para ellos personalmente.
Larry: Déjame ponerlo en un contexto muy claro para ti: Recordar la década de 1970, cuando la inflación llegó a dos dígitos?
Bueno, eso sucedió después de que la Fed imprime sólo $ 83 mil millones, que es aproximadamente $ 332 mil millones en dinero de hoy.
Como resultado de los excesos de impresión de papel moneda, el poder adquisitivo del dólar de EE.UU. se desplomó. Costo de vida de todos fue por las nubes. La inflación general aumentó a casi el 15%.
El precio de los huevos aumentó un 145%. El maíz se dispararon un 248%. El trigo se disparó 340%. Y la gasolina más que quintuplicado en el precio, la explosión de un 434% más alto.
Martin: Pero esta vez, no vemos que la inflación de precios al consumidor tanto en la economía.
Larry: que hago!
Mira, se tarda unos 18 meses para este tipo de impresión de dinero para trabajar a través de la economía. Y la inflación al consumidor no explota inmediatamente. Se inicia en mercados específicos que se convierten en los objetivos de la especulación. Luego se extiende y se acumula con el tiempo, abriéndose camino a través de la economía en su conjunto.
La clave es que esta vez, presidente de la Fed, Ben Bernanke, ha impreso casi seis veces más dinero que sus predecesores impresos en la década de 1970, y que es incluso después de ajustar por la inflación.
Y ahora está sucediendo otra vez.
Todos sabemos que nuestro costo de vida va en aumento. Sólo desde Bernanke comenzó su exceso de impresión de dinero, los precios de la gasolina han subido un 200%. Los huevos son de hasta 203%. El trigo es de hasta 236%. El maíz es de hasta 288%.
Pero esto es sólo el comienzo, ya que todo va a trabajar su camino a través de la economía!
Además, no olvide: el jefe de Bernanke en la Casa Blanca está a la reelección. Él va a intentar todo lo posible para disimular lo que es aún peor desempleo de larga duración en la historia registrada en los EE.UU.
Martin: Así que vamos a sumar los números de todos estos.
Mike: Yo he estado haciendo precisamente eso lo que estaban hablando.
El Reino Unido ha impreso el equivalente de $ 520 millones de dólares.
En Europa, se ha impreso un equivalente de $ 1 billón hasta ahora. Y aquí en los EE.UU., la Reserva Federal ha impreso cerca de $ 2 billones de dólares.
Además, Japón ya ha impreso el equivalente a casi $ 322 mil millones.
Además, otros bancos centrales han hecho lo mismo. Se suma a un total de al menos cuatro billones de dólares-el valor del dinero recién creado.
Larry: Y todo está dando vueltas en la economía mundial, con más la impresión de dinero por venir.
Es colosal. Es enorme. No tiene precedentes. Y va a ser un tsunami de dinero sin respaldo de papel, inundando el mundo entero.
Y ahora, tienes que golpear a una nueva recesión, comenzando por primera vez en Europa y extendiéndose a partir de ahí ...
Martin: ¿Qué significa ...
Larry: ¿Qué significa la impresión de dinero que hemos visto hasta ahora pálido, podría, en comparación con lo que viene.
De hecho, los principales economistas mundiales ya están empezando a exigir que los gobiernos no sólo continuará, sino que aceleran su impresión de dinero.
Tienes Adam S. Posen, un economista estadounidense en el Banco de comité de política monetaria de Inglaterra, que dice:
"Estoy aquí para advertir a los responsables políticos en los Estados Unidos, Europa, todo el mundo que no podemos quitar el pie del pedal. El panorama es sombrío - lo que hay que hacer ahora es realizar un mayor estímulo monetario "!
Él lo dice claramente, no podemos quitar el pie del pedal.
Tienes otros Miles, David en el Banco de Inglaterra, que dice:
"La debilidad de la demanda, teniendo en cuenta la cantidad de capacidad ociosa en la economía, todavía se hacen de una estrategia de tener una política monetaria aún más expansiva el más adecuado".
Ya estamos otra vez - el pedal para el metal! Son dos los principales economistas en el Banco de Inglaterra. Usted tiene los disturbios en las calles y los inversores globales en vuelo - todos exigiendo lo mismo.
En los cuatro bancos más poderosos del mundo, centrales, la Fed, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón, el impulso es claramente la construcción para la impresión de más dinero.
Los cuatro están ahora aterrorizados de la recesión, las quiebras bancarias, los impagos de la deuda soberana ... y sus puestos de trabajo, por supuesto. Los cuatro harán todo lo posible para evitar estos desastres.
Aquí está mi pronóstico de la próxima ...
Pronóstico # 6
Antes de esta gran crisis financiera llega a
su punto final de inflexión de unos años a partir de ahora,
es probable que vea hasta 20 billones de dólares
en la impresión de dinero global.
Los más empeora la situación, más el dinero que van a imprimir.
Y cuando usted tiene un enorme tsunami de papel moneda, sólo hay una cosa que puede suceder: El valor de ese dinero, es el poder de compra, se hunde. A través del sótano!
Pronóstico # 7
Esta orgía global sin precedentes de la impresión de dinero
está a punto de encender la mecha de un hecho sin precedentes
período de hiperinflación mundial.
Incluso si no se imprimen más de un dólar de papel moneda, vas a ver algo de inflación muy salvaje viene!
Sólo el dinero que ya ha impreso se va a crear que la inflación masiva.
Usted tiene que entender los mecanismos en el trabajo aquí y cómo ven las cosas. Por lo tanto, quiero leer a ustedes una de mis citas favoritas de economista John Maynard Keynes, que en realidad era el abuelo de la impresión de dinero y abogó por que es muy fuerte.
Él escribió esta nota en particular de Lenin en Rusia:
"Lenin declaró que la mejor manera de destruir el sistema capitalista era corromper la moneda. Por un proceso continuo de inflación, los gobiernos confiscar, en secreto y no se ve, una parte importante de la riqueza de sus ciudadanos.
"Lenin tenía razón. No hay más sutil ni más seguro de trastocar la base existente de la sociedad que corromper la moneda. El proceso involucra a todas las fuerzas ocultas de la ley económica del lado de la destrucción, y lo hace de una manera que ni un hombre en un millón es capaz de diagnosticar. "
Lo que Keynes y Lenin estaban diciendo es que la manera de destruir la deuda soberana es devaluar la moneda e inflar esas deudas de distancia - en lugar de por defecto de plano.
El problema es que el ciudadano medio no se da cuenta de su riqueza está siendo confiscada por la inflación - como un fantasma que entra en su casa por la noche y le roba su dinero.
Mike: Dos economistas de Harvard han escrito esencialmente la misma cosa - que la inflación es una manera para que los gobiernos de la deuda para reprimir y apoderarse de la riqueza financiera de la persona promedio.
Martin: Toda esta situación se siente extrañamente familiar para mí personalmente. Yo me crié en Brasil. Y cuando el gobierno brasileño hizo lo que estos países están haciendo hoy en día, la inflación subió al 100% a mediados de la década de 1980.
Pensamos que era malo, pero luego golpeó a más de 1.000% anual en los últimos años 80. Y no pico hasta que se alcanzó un récord de 5.000% en 1993.
¿Puede usted imaginar eso? En 5.000%, los precios estaban saltando de 50 veces en el transcurso de 12 meses.
Larry: El caso clásico de la hiperinflación fue la República de Weimar alemana después de la Primera Guerra Mundial, cuando el gobierno alemán imprimir miles de millones de marcas, y se tardó tres billones de marcos alemanes para comprar un dólar de los EE.UU..
Un consultor de petróleo de origen alemán que ahora vive en Nueva York, cuenta la historia de su padre, quien era un abogado en Alemania durante ese período.
En 1903, su padre sacó una póliza de seguro, y cada mes durante 20 años, pagó las primas de fidelidad. Entonces, cuando la política se produjo en 1923, debido, cobró su in Adivina lo que pudo comprar con esa política! Una hogaza de pan!
En la Universidad de Friburgo en Alemania, un estudiante pidió una taza de café en una cafetería. El precio del menú era de 5.000 marcos alemanes. Luego ordenó una segunda taza. El proyecto de ley vino. Pero en ese momento, el precio había subido a 14.000 puntos.
Mike: Se debería haber ordenado las dos tazas a la vez.
Larry: Es por eso que, con la inflación, se obtiene un efecto de acaparamiento. Los precios suben más, cuanta más gente compre.
Mike: Pero no creo que las inflaciones de Brasil y Alemania son directamente comparables con lo que estamos viendo hoy aquí. Hay fuerzas deflacionistas que puedan interrumpir la espiral inflacionaria.
Larry: Por supuesto. Es por eso que me advirtió acerca de una corrección importante en los recursos naturales en los últimos nueve meses o menos.
Pero considere esto: La inflación que Brasil y Alemania experimentaron fueron el resultado de la impresión de dinero por un solo banco central a la vez!
Ahora, estamos viendo la impresión de dinero coordinada por al menos cuatro de los principales bancos centrales en el mismo tiempo. Así que en esos episodios, la inflación fue en su mayoría locales. Esta vez, lo cierto es que ser global.
Martin: ¿Cómo funciona todo este impacto a nuestros televidentes en sus bolsillos?
Larry: Esto significa que por cada dólar, cada euro, cada libra que usted gana, ahorrar e invertir se va a valer mucho menos. Eso ya está sucediendo. Es por eso que los precios de los alimentos y la energía ya están subiendo tan rápidamente.
Pero esto es sólo el principio. Hay al menos cuatro billones de dólares de dinero nuevo documento dando vueltas a la economía mundial, empezando a afectar algunos mercados e inversiones.
Y hay miles de millones más que están en el camino. Este dinero está claro que va a conducir el precio del oro, plata, petróleo, y casi todos los recursos naturales más altos como nunca antes en nuestra vida. También se va a crear oportunidades de beneficio para los inversores con experiencia, y como nunca antes en nuestra vida.
Martin: Específicamente, ¿cómo será mucho mayor de oro y plata a ir?
Larry: Esa es mi última previsión.
Pronóstico # 8
La corrección de oro que he estado
previsión terminará pronto, y el oro
en última instancia, se elevan a por lo menos 5.000 dólares por onza!
Martin: ¿Qué pasa con la plata?
Larry: El 21 de enero de 1980, el precio máximo de la plata fue de aproximadamente $ 49, o aproximadamente $ 150 en dólares de hoy. Así que para que coincida con su máximo anterior, la plata tendría que subir a ese nivel, $ 150 por onza.
El oro y la plata $ 5000 $ 150 no asumen ninguna impresión de más dinero, no hay descenso en el dólar, y no hay gran catástrofe mundial, financiera o de otra manera. Añadir los factores en la mezcla, y todas las apuestas están apagadas.
Y no se olvide de uno de los productos más importantes del mundo - el petróleo.
Sólo la caída del dólar por sí solo podría no conducir a 200 dólares por barril! Y si vemos las interrupciones de suministro globales, que estoy seguro que lo haremos, que podrían aumentar aún más alto.
Así que esas son mis predicciones de referencia para el oro, plata y petróleo-mis expectativas mínimas. Y dan a entender el potencial de ganancias de al menos el doble o el triple de su dinero.
Martin: ¿Es que con o sin apalancamiento?
Larry: Sin ninguna influencia en absoluto. Permítanme subrayar:
Los días de esta corrección de los recursos naturales están contados, y ahora estamos acercando a una gran oportunidad de compra en activos materiales y los recursos naturales.
Martin: Gracias, Larry, Mike. Gracias por su tiempo y conocimientos en la actualidad. Esta ha sido una sesión excepcional iluminación.
¿En serio publicas una traducción tan horrible con el traductor de Google? Por favor, un poco de seriedad.
#5 Lo sé, pero se entiende perfectamente. La importancia de los pronósticos y el hecho de que a día de hoy comienzan a surgir rumores sobre la tercera impresión masiva por parte del BCE hacen que el valor de esta noticia sea considerable.
También la puedes leer en inglés en su fuente original.