El 16 de agosto de 1913, Evaristo San Martín, promotor del funicular del Monte Igueldo, presentó en los ayuntamientos de Bilbao y Begoña el proyecto para la construcción del nuevo medio de transporte. Aunque la tramitación fue compleja, sobre todo en lo relativo al túnel en el que arrancaría la línea y en el que se situaría la estación inferior, la empresa Funicular de Archanda, S.A. constituida el 10 de junio de 1914 con un capital social de un millón de pesetas, obtuvo las autorizaciones necesarias para iniciar las obras.

Hacer una ruta a bordo de uno de los ferrocarriles de vía estrecha, también conocidos como Feve, es una de las formas más apacibles de viajar por la zona norte de España. Es curioso el hecho de que el recorrido de este tren tan singular no suele aparecer en los mapas ferroviarios debido al tamaño tan estrecho de sus vías, que miden unos 1000 mm de ancho. Además, esta ruta ferroviaria de vía estrecha, fundada en 1965, es la más larga de Europa, ya que va desde Bilbao, en el País Vasco, hasta Ferrol, en Galicia, y permite que los viajeros se baje