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#4 Sim CB (Simulador de Banco Central) [ENG]

gregoriosamsa — Sat, 18 Jun 2022 17:17:10 +0000

Me parece super interesante pero incomprensible.

» autor: gregoriosamsa

#3 Sim CB (Simulador de Banco Central) [ENG]

geralt_ — Sat, 18 Jun 2022 17:10:04 +0000

#2 Espero que esto proporcione algunas ideas sobre cómo funciona todo esto. He omitido algunos de los detalles más finos, como la forma en que los huertos estiman su rentabilidad (intente "ver la fuente" si está interesado). Definitivamente hay perillas que ajusté para que el juego se comportara como lo que subjetivamente me parecía razonable. Espero que encuentres la experiencia interesante e incluso divertida.

» autor: geralt_

#2 Sim CB (Simulador de Banco Central) [ENG]

geralt_ — Sat, 18 Jun 2022 17:09:24 +0000

#1 Ahora bien, cuando implementé el juego por primera vez, los huertos se detenían y se lanzaban al azar cuando las tasas y los salarios eran favorables. También tenían un número aleatorio de empleados. Como el juego sólo tiene 10 huertos, cada vez que uno de estos huertos se reiniciaba, el 10% de la economía se detenía o se ponía en marcha, lo que creaba un montón de choques bastante grandes y difíciles de gestionar.

Para hacer que la economía de SimCB, con sólo 10 empresas, se parezca más a una economía grande con muchas más empresas y en la que una sola empresa que se detenga no cree un choque tan grande, utilicé un truco sucio. He hecho que las empresas sólo puedan empezar una vez cada período de 6 meses y que sólo pueda hacerlo una sola empresa por período, lo que hace que los ciclos de vida sean escalonados. Esto significa que cuando la economía está a pleno rendimiento, todos los huertos están operando, en el momento en que uno termina, otro se reinicia para que no haya tiempo de inactividad. Uno de los diez huertos está siempre en fase de preparación, lo que significa que no emplea a nadie, por lo que la tasa de desempleo natural es de uno de cada diez, es decir, del 10%. Por supuesto, los huertos pueden quebrar o no empezar. Entonces tardarán un tiempo en volver a empezar, hasta que les toque el turno en el esquema escalonado.

Así que el jugador controla el tipo de interés. Esto tiene dos efectos principales, uno en los huertos y otro en las personas.

Los huertos estiman continuamente su rentabilidad potencial teniendo en cuenta los tipos de interés, los salarios y los precios de las manzanas. Tienen un modelo en el que se extrapolan los precios para tener en cuenta el efecto de la inflación.

Cada mes, cada huerto calcula cuál es el salario máximo que podría permitirse sin ir a la quiebra. Si el huerto está en funcionamiento y el salario máximo está por debajo de lo negociado anteriormente, quiebra (los salarios se negocian al principio del ciclo de vida y se fijan para el periodo de 60 meses).

Para estimar el salario vigente para un huerto que acaba de empezar, se calcula el menor de los salarios máximos que podría pagar cada huerto. Se trata de un esquema denominado productividad marginal de los ingresos de los salarios. El salario vigente no puede ser más alto que eso, ya que de lo contrario algunos huertos no podrían sobrevivir y algunas personas se quedarían sin trabajo y pasarían hambre. El hambre es un buen motivador para aceptar salarios más bajos.

Los salarios no son más altos que eso porque si algunos trabajadores tienen que aceptarlo para evitar las quiebras, ¿por qué otras empresas iban a pagar a otros trabajadores idénticos más que esa tarifa aceptada? Los estadísticos podrían decir que las personas se consideran intercambiables. En realidad, las empresas más productivas que pueden permitirse pagar más podrían pagar más en función de las negociaciones, pero esto es sólo un modelo de juguete.

Otra restricción presente en el modelo es que los salarios son pegajosos, no pueden subir o bajar mucho más que los salarios medios anteriores. Si un huerto requiere salarios demasiado inferiores a los recientes para que merezca la pena empezar, dados los precios y los tipos de interés, no se lanza y la gente se queda sin trabajo.

Por eso es crucial ajustar los tipos de interés. Con el tiempo, el salario o los precios se ajustarán, pero el jugador puede hacer que la transición sea más suave y evitar las quiebras variando los tipos de interés.

SimCB le da algunas pistas. Un tipo de interés máximo aproximado que el huerto menos rentable puede tolerar antes de ir a la quiebra se muestra como el "tipo natural" (esto no es exactamente la definición de libro de texto del tipo natural, pero se insinúa). Si se fija el tipo de interés por encima de ese valor, los huertos corren el riesgo de quebrar y de que aumente el desempleo.

Bajar los tipos de interés hace que las empresas puedan permitirse salarios más altos, lo que hará que los salarios se ajusten poco a poco al alza, el endeudamiento adicional para pagar esos salarios pondrá más dinero en circulación y los precios también subirán un poco en una especie de espiral de precios salariales. Este es uno de los efectos de la variación de los tipos.

Tenga en cuenta que este efecto es quizá más débil de lo que cabría esperar. Es posible que el endeudamiento sólo aumente ligeramente, ya que los huertos también venden manzanas y pagan sobre la marcha, incluso si los salarios son significativamente más altos, recuerde que unos tipos de interés más bajos significan menos señoreaje y quizá menos beneficios, y parte de los salarios más altos se compensan con los menores dividendos recibidos. Sólo el endeudamiento extra real pone más dinero en circulación de una manera que eleva los precios posiblemente después de un retraso largo y variable.

Me parece interesante que, aunque el aumento de los salarios que lleva a un aumento de los precios parece un mecanismo causal bastante intuitivo, en realidad no funciona así, ya que la gente, por término medio, no acaba necesariamente con mucho más dinero cuando se tiene en cuenta la disminución de los ingresos por inversiones.

La otra cosa que se ve afectada por los tipos de interés es la propensión de la gente a gastar. El modelo es bastante sencillo. La gente paga cada mes el X% de sus monedas para comprar el Y% de las manzanas que tiene el mercado. Y es fijo. Cuando los tipos de interés son más altos, X baja proporcionalmente y viceversa. Este cálculo se hace con una tasa ajustada a la inflación. Esto significa que una mayor inflación hará que la gente gaste más.

Este efecto sobre el gasto es más inmediato después de que el jugador cambie el tipo de interés. Parece, al principio, más fuerte que el efecto sobre la inversión y los salarios en los huertos, aunque las cosas pueden normalizarse muy rápidamente a medida que los salarios y los precios de las manzanas se ajustan. Si la parte de la inversión provoca cambios en el desempleo, el efecto acaba siendo muy grande también por ese lado.

Tenga en cuenta que antes de implementar los salarios fijos, las cosas tendían a ajustarse muy rápidamente y los cambios en los tipos de interés no tenían mucho efecto sobre el empleo. En su mayor parte, sólo cambiaban los precios nominales de las cosas y la parte de los ingresos de la gente que se recibía a través de los salarios frente al señoreaje y los dividendos.

Sospecho que en una economía real con bancos comerciales y gobiernos, el efecto sobre los préstamos y el crédito sería mayor que en este modelo, por lo que la economía podría verse más afectada por los préstamos, y la distribución del señoreaje tendría una importancia relativamente menor.

Es difícil crear una hiperinflación en SimCB (a no ser que se produzca un alto desempleo que lleve a un bajo inventario en el mercado), cuando se bajan los tipos de interés, incluso a tipos negativos, el banco central tiene pérdidas y se obtiene un señoreaje inverso, el dinero de la gente se retira automáticamente de los impuestos, lo que compensa los efectos inflacionistas de los bajos tipos de interés y el sistema se estabiliza por sí mismo. Esto se debe en parte a que no hay deuda pública que ayude a alimentar la alta inflación. No sé hasta qué punto esto refleja la economía del mundo real.

El otro aspecto que falta en SimCB y que podría causar hiperinflación es la opción de que los habitantes de una economía cambien a otra moneda. Básicamente, en SimCB, si el dinero se vuelve demasiado inestable y poco práctico, es una mala suerte para los habitantes. Todavía tienen que usarlo si quieren comprar manzanas. No hay alternativas. Esto obliga a una demanda sostenida de dinero, incluso cuando se trata de un dinero mal gestionado.

Sospecho que en el mundo real, la hiperinflación es más probable cuando la gente tiene la opción de dejar una moneda por otra. Casi como una corrida de la moneda en la que la gente intenta canjearla por otra cosa (la gente podría necesitar mantener una cantidad mínima para pagar impuestos y demás).

La hiperinflación también podría haber ocurrido más fácilmente en SimCB si hubiera permitido al banco central incurrir en pérdidas, como se ha mencionado anteriormente.

Observará que los choques hacen que los precios se muevan en una dirección, pero a menudo rebotan en la dirección opuesta a medida que las cosas se ajustan y que las expectativas de inflación y el empleo se mueven con retraso y sesgan las estimaciones de rentabilidad y las decisiones de inversión y gasto de las personas y los huertos.

Los grandes movimientos o choques parecen crear oscilaciones antes de que las cosas se asienten. Estas oscilaciones pueden ser difíciles de contrarrestar y pueden llevar a la quiebra. Los jugadores podrían tener que mover los tipos de interés de forma algo agresiva en ambas direcciones después de un shock. No estoy seguro de hasta qué punto esto refleja las economías reales.

Si hay una interrupción de la producción lo suficientemente larga como para que el mercado de las manzanas pierda la mayor parte de sus existencias, las cosas pueden ser realmente difíciles de estabilizar porque los huertos que reanudan la producción conducen a grandes oscilaciones de las existencias y, por tanto, a grandes oscilaciones de los precios. Se produce una especie de efecto látigo.

El jugador puede evitar este destino subiendo lentamente los tipos de interés cuando la economía va bien, lo que da espacio para bajarlos agresivamente durante los choques de la economía del pueblo.

También hay que tener en cuenta que cuando los precios cambian demasiado, los "costes del menú" suben. SimCB simula esto penalizando la producción de los huertos. Esto sucede en una economía real cuando los recursos se desvían a las renegociaciones y a la actualización de los precios debido a la inestabilidad de los mismos.

Continúa en #3

» autor: geralt_

#1 Sim CB (Simulador de Banco Central) [ENG]

geralt_ — Sat, 18 Jun 2022 17:08:23 +0000

Explicación (en inglés): benoitessiambre.com/simcb.html

Traducción automática de la explicación:

Simulador de Banco Central, La Explicación

Te toca tener el control definitivo sobre uno de los elementos más poderosos de la sociedad, todo su dinero. Tienes que decidir cuánto hay disponible y cuánto cuesta pedir prestado. ¿Puedes hacer un mejor trabajo de control de la inflación que Christine Lagarde o Jay Powell? ¿Puedes limitar el desempleo y ayudar a tu economía a aumentar la producción? Juega a SimCB aquí.

Ya has jugado al juego, has hecho la parte divertida. Ahora es el momento de sumergirse en los tediosos detalles.

Entender algo significa ser capaz de explicarlo, idealmente con un nivel de detalle que permita simular sus partes esenciales. Esto se llama a veces "modelo". Se dice que todos los modelos son erróneos, pero algunos son útiles. Los modelos económicos suelen ser especialmente erróneos. Los expertos suelen producir modelos discrepantes y contradictorios. El resto de los mortales asistimos a las grandes peleas que se producen cuando se encuentran con que están equivocados en Internet.

Yo no soy economista, así que el modelo en el que se basa SimCB está aún más equivocado de lo habitual.

SimCB se hizo después de seguir algunas de estas disputas durante algún tiempo y decidir que necesitaba intentar poner un modelo de juguete, algo para convencerme de que había entendido algo después de entrecerrar los ojos ante los nebulosos argumentos. La otra razón, más seria, que hizo que valiera la pena construir este juego es que, me gustan los juguetes. Este es el post que describe el modelo que hay detrás del juego. La mecánica revelada podría ayudarte a alcanzar esas altas puntuaciones de PIB.

Muchos modelos económicos reales implican matemáticas avanzadas y ecuaciones diferenciales. El objetivo aquí era mantener este tipo de galimatías a un mínimo para que sea más fácil de entender para aquellos que les gusta hacer clic derecho ➤ ver la fuente (y lo más importante para que sea menos trabajo para mí para construir).

Empecé este proyecto hace años como una forma de aprender sobre macroeconomía. Después de hacer algunas lecturas y bajar a un cierto número de agujeros de conejo que llevaron a más preguntas que respuestas, me di por vencido.

La economía es un tema complejo, controvertido y politizado. Una parte sorprendente de ella se basa en cosas relativamente inmateriales: promesas, expectativas, leyes, pagarés, un montón de cosas que sólo tienen valor a través de algún tipo de convención humana (a menudo tenue). El modo en que estas convenciones se forman, se propagan y se mueven por las sociedades tiene a veces su origen en la psicología de las multitudes, basada en enrevesadas jugadas teóricas de actores no tan racionales que son muy difíciles de modelar. Esto nunca ha sido más evidente que en el mundo actual de las criptomonedas.

Los modelos macroeconómicos son complejos. Hay muchas escuelas económicas, de agua salada, de agua dulce, monetaristas, keynesianos, austriacos, MMTers y más.

A pesar de todo esto, recientemente decidí darle otra oportunidad. Probablemente siga siendo útil modelar algunos fenómenos económicos en términos de cosas más simples como la oferta y la demanda y la producción y el consumo de bienes y servicios físicos concretos. Estas cosas juegan un papel especialmente si puedes asumir que la gente eventualmente quiere obtener algunos productos o servicios de su riqueza y no sólo tener fichas virtuales u obtener altas puntuaciones en sus cuentas bancarias.

Incluso si se simplifica el homo economicus a su versión más tonta (como los agentes de SimCB que sólo trabajan en huertos y sólo consumen manzanas), la macroeconomía sigue siendo muy contraintuitiva. Hay conceptos que son difíciles de entender.

La economía a nivel macro, agregada, a menudo funciona de forma inversa a la economía de las partes más pequeñas de la economía de forma aparentemente paradójica. Por ejemplo, cuando alguien dice que hay demasiada deuda en la economía, implica necesariamente que también hay demasiado ahorro, ya que la deuda de una persona es siempre el ahorro de otra, la persona a la que se debe la deuda.

(Entre las pistas para resolver la paradoja se incluye la distinción entre el ahorro financiero, como los contratos, los pagarés, las acciones, el dinero en efectivo, los cupones, las fichas, etc., y el tipo de ahorro de inversión de capital más real, como las fábricas, las existencias, la capacidad de producción, los conocimientos técnicos, etc., que se supone (y me da ansiedad decirlo) que, al menos indirectamente, subyace al tipo de ahorro financiero intangible o electrónico).

Otra paradoja aparente es que, a nivel macroeconómico, el dinero no puede ser "gastado" por las personas que compran cosas. Una compra sólo mueve el dinero de una parte a otra sin cambiar el nivel de dinero que hay. La cantidad de dinero que existe tiene mucho más que ver con los préstamos que con el gasto.

Esta es una de las razones por las que es tan crucial que los bancos centrales hagan un buen trabajo poniendo la cantidad correcta de dinero en circulación. Cuando no ponen suficiente, los mercados se atan a sí mismos, la producción y el empleo caen, ya que todo el mundo se ocupa de acaparar las escasas fichas en lugar de producir cosas reales para comprar con esas fichas. Por otro lado, cuando imprimen demasiado, se produce una inflación desestabilizadora.

Ahora bien, el objetivo de este juego era simular una economía que siguiera unas estrictas restricciones contables. El dinero no sale de la nada, ni desaparece por capricho. El dinero no se crea ni se destruye a menos que el banco central haga préstamos. Los balances de los individuos y las empresas siempre suman.

Creo en el poder pedagógico de los modelos simplificados de dibujos animados. La economía de SimCB sólo contiene personas, manzanas, monedas, huertos, un mercado de manzanas y un banco central. Las personas son todos los agricultores de manzanas, los negocios son todos los huertos, no hay bancos comerciales, el banco central es responsable de hacer todos los préstamos. No hay más gobierno que el banco central y las normas impuestas.

Los huertos pueden considerarse como cooperativas que pertenecen a todos por igual. Esto significa que cada vez que una empresa obtiene beneficios, éstos se distribuyen por igual en forma de dividendos a todos. Si un huerto quiebra, como no hay bancos comerciales y no se puede dejar de pagar al banco central, todo el mundo tiene que arrimar el hombro para pagar la deuda pendiente en una especie de dividendo inverso (en una economía real la gente podría hacer esto indirectamente a través de la propiedad en bancos comerciales).

Cuando el banco central presta dinero a tipos de interés positivos, los beneficios de los intereses o "señoreaje" se distribuyen a todo el mundo como si fueran dividendos (en el mundo real irían al gobierno, que los gastaría o distribuiría). Si el señoreaje no se distribuyera, al final de cada préstamo, la oferta monetaria se reduciría un poco, ya que el banco central estaría absorbiendo gradualmente dinero de la economía en forma de intereses. El señoreaje sirve para neutralizar esto.

Lo contrario ocurre con los tipos de interés negativos. Si el banco central tiene pérdidas en un préstamo, se grava a la gente para que el banco central se recupere en una especie de señoreaje inverso. Ahora bien, en el mundo real esto no suele ocurrir.

Podría haber dejado que el banco central asumiera la pérdida. Aparentemente, por razones de percepción popular, los bancos centrales tienden a ser reacios a tener un balance negativo aunque no puedan quebrar, ya que pueden simplemente imprimir más dinero. Esta reticencia es probablemente una incomodidad indebida de los bancos centrales que no están acostumbrados a ello. Aparentemente, hasta ahora la mayoría de los bancos centrales con tipos negativos han conseguido mantener ingresos positivos mediante la diversificación en activos de mayor riesgo y rentabilidad.

Ahora bien, podría haber permitido las pérdidas de los bancos centrales en el modelo de SimCB. Esto podría haber tenido sentido, sobre todo teniendo en cuenta que SimCB no tiene un gobierno que amplifique los movimientos del banco central mediante préstamos. Si los bancos centrales tuvieran pérdidas, en lugar de gravar el señoreaje inverso, podrían haber simulado un estímulo gubernamental, permitiendo que los intereses negativos actuaran como pequeñas gotas de dinero en forma de helicóptero. Los gobiernos del mundo real suelen pedir prestado y gastar durante condiciones que justifican tipos muy bajos (o bajo cualquier otra condición realmente) para ayudar a poner dinero en circulación. Algo para probar en una futura versión.

El SimCB no tiene un gobierno que ayude a estimular, por lo que el efecto de los cambios en los tipos de interés del banco central es reducido. Se basan únicamente en la estimulación de los préstamos de los huertos y el gasto de los consumidores.

SimCB sólo permite tipos de interés negativos hasta el -0,5%. Esto es similar a las limitaciones del mundo real. La gente pediría prestadas enormes sumas y guardaría el dinero bajo el colchón para aprovechar los beneficios de los intereses negativos. Los bancos centrales no pueden bajar mucho de cero.

La economía de SimCBs funciona mensualmente. Cada mes la gente trabaja, los huertos producen, las manzanas van al mercado, la gente toma una parte de sus monedas para comprar una parte de las manzanas en el mercado.

Los huertos siguen un ciclo de vida. Están en fase de planificación durante 6 meses, en fase de cultivo/crecimiento durante 24 meses y en fase de producción/cosecha durante 30 meses. Después pueden volver a empezar.

Continúa en #2

» autor: geralt_