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www.invertia.com/noticias/noticia.asp?idNoticia=2288387 Los especuladores que apostaron contra la salud de la economía española están sufriendo tres días negros. Los seguros contra el impago de la deuda (CDS, credit default swaps) se han desplomado en apenas tres días. En este breve espacio de tiempo, sus tenedores han perdido un 28,3%. La perspectiva de una ayuda de la UE a Grecia ha atemperado la falta de confianza de las economías periféricas de la Eurozona.
menéame
Los fondos especulativos de alto riesgo, hedge funds, juegan a ganar mucho dinero y pronto. Como las bajadas suelen ser mas abruptas que las subidas, por el panico, intentan ganar dinero generando ellos mismos el panico, buscan paises, valores, que puedan ser facilmente llevados a ese estado de panico, es decir que tengan ya de por si problemas reales que puedan ser maximizados. Islandia, argentina, grecia o españa.
La apuesta es la siguiente, pongamos por ejemplo la deuda soberana, los bonos del tesoro. Esos bonos cotizan con el interes que van a generar, por eljemplo el 4%. si se espera que haya poca inflacción son una apuesta segura, y la gente esta dispuesto a comprarlos perdiendo un poco de esa rentabilidad, pongamos al 3%, si por contra hay otras inversiones mas atractivas, la bolsa, y se espara mucha inflacción los bonos pierden atractivo y necesitan ofrecer mas interes para resultar atractivos, pongamos el 5%. El bono español suele compararse con un bono ideal en euros, el aleman, el diferencial con el bono aleman es cuanto mas de interes tiene que pagar el bono para resultar atractivo, ya que a igual precio se prefiere el aleman.
Al lio, los hedge funds detectan un bono sobre el que se puede generar panico, maximizando problemas reales, piden prestados bonos y los venden masivamente, en pocos dias, los que hace que el interes que se tiene que pagar por bono suba espectacularmente (un 0,2%) todo esto se suele acompañar de una fanfarria de datos malos, cambio de calificación crediticia, dos premios nobel diciendo esto es el apocrilisis, el financial times inventando un nuevo acronimo como PIGS. La combinación de datos malos, problemas reales, y desplome del bono genera un panico vendedor, que se alimenta solo. Unos dias despues los fondos recompran los bonos que pidieron prestados, los devuelven y se quedan con la enorme diferencia que han generado, que en terminos porcentuales puede ser ridiculo , un 0,8% pero es un pastizal. Detras dejan un pais que tiene que pagar miles de millones mas en intereses pero eso se la viene como sudando.
En el caso actual la apuesta ha salido rana, en el intento de generar el panico el bono español aumento el diferencial con el aleman hasta mas del 1%, y los seguros para impago de deuda soberana, se dispararon, dando la sensación de que los problemas reales de españa eran de lejos mucho mas serios que la realidad. tras fallar en crear la ola vendedora, hay que devolver los bonos que se han pedido prestados, hay que comprarlos por lo que valgan, eso genera una contraola como la de ayer y hoy, que ha reducido el diferencial 20 puntos basicos, un 0,2%. Han perdido pasta, y a buscar otro pais para el siguiente meneo.
La mayoria de hedge funds que conozco operan desde la city, londres, y yo los he visto actuar en el mercado del petroleo, esperando un incidente para generar el panico, un caso que conozco la guerra de israel-libano, que fue aprovechada para un despege espectacular del precio del petroleo.
#5
“Cuándo estos tipos se ponen cortos contra alguien, no hay nada que hacer. Ya lo sufrimos los bancos de inversión a finales de 2008 cuando entidades como Merrill Lynch y Morgan Stanley vieron como sus CDS superaron la cota de los 2.000 puntos”. La de España ha pasado de apenas 120 puntos a más de 160. “Si se ceban contra la deuda española, no van a parar. O se envían mensajes contundentes y se toman decisiones drásticas, como ha hecho Irlanda, o seguirán los ataques”, explican desde una entidad española que pide mantener el anonimato.
www.meneame.net/story/tres-hedge-funds-mas-500.000-millones-son-respon
Vivimos en democracias y quien manda es el pueblo. Si nuestros gobiernos legítimos deciden algo, lo deciden y ya está, y los especuladores a callarse.
Sí, oigo las risas de fondo, pero entonces no seamos hipócritas y cambiemos nuestras constituciones y nuestras leyes. Digamos que vivimos en una plutocracia bajo un financiarato y estaremos jodidos igual, pero al menos lo sabremos, como la gente que vivía en la Edad Media.
Aquí lo que hace falta es una Revolución Francesa 2.0
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y lo pregunto ahora.
Qué significa "ponerse cortos" ?
#48 empezando porque muchos premios nobel asesoran a los hedge funds, piensa lo que quieras, aunque el orden de los factores no altera el producto, es decir un comentario sincero de un premio nobel puede ser el detonante de un movimiento especulativo, no la consecuencia, la idea es crear el clima y alimentarlo con hechos.
#50 pedir prestados bonos es una simplificación de la mecanica habitualmente usada, que es vender futuros sobre bonos, pero el prestamo de bonos y acciones existe, normalmente un fondo de inversion, pongamos tu plan de pensiones, invierte en renta fija, bonos, otro fondo de inversion, el hedge fund, alquila los bonos por una temporada, a cambio de un precio. el final del plazo del prestamo suele estar precedido de una carrera de compras para cerrar las operaciones. Busca "prestamo de acciones" en el gugle y deleitate con las noticias.